Het inkomen uit beleggingen
Lang niet alle beleggingen keren gelden uit. En zeker niet iedere maand, wat natuurlijk het prettigst is als je op zoek bent naar extra inkomsten. Daarnaast speelt dat de hoogte van die uitkeringen ook kan veranderen. Dat is niet prettig als je een stabiel extra inkomen wenst. Een ander aspect is dat je graag wilt dat het belegde vermogen in tact blijft.
Kortom, er zijn de nodige aandachtspunten bij de keuze van een belegging voor passief inkomen.
Spaartegoeden en obligaties
Het sparen levert redelijk stabiele rente-inkomsten op. De hoogte van de spaarrente fluctueert door de jaren heen. Met de huidige rentestand levert sparen niet veel rendement op. Overigens keren niet alle spaarvormen maandelijks rente uit.
Een alternatief vormen de obligaties. Die leveren in de regel een hogere rente op. Dat heeft mede te maken met het hogere risico dat gelopen wordt. Anders dan bij een spaarrekening kan het geïnvesteerde kapitaal tussentijds minder waard worden. Obligaties worden aangekocht op de obligatiemarkt. De actuele rentestand bepaalt de waarderingen van obligaties. Als de actuele rente hoger is dan de rente die wordt vergoed op een bepaalde obligatie, dan zal die obligatie op dat moment minder waard zijn dan het bedrag waarvoor die is uitgegeven. Kortom, de rentevergoeding zal in de regel hoger zijn dan die van een spaarrekening, maar de waarde van de belegging kan fluctueren. Obligaties keren meestal niet op maandbasis de rente uit.
Aandelen
Aandelen keren winsten uit in de vorm van dividend. Deze wordt veelal op kwartaal-basis uitgekeerd. Er moet echter wel winst worden gemaakt. Hoewel bedrijven de dividenduitkeringen graag stabiel houden voor hun beleggers, kunnen dividenden fluctueren. Daarnaast wordt de waarde van de aandelenbelegging bepaald op de beurs. En de stemming op de beurs door de economische conjunctuur, geopolitieke ontwikkelingen etc. Kortom, de hoogte van de winstuitkeringen is afhankelijk van de winstgevendheid van het betreffende bedrijf. Dat maakt een aandelenbelegging minder geschikt voor het realiseren van een stabiel passief inkomen. De waarde van de belegging kan ook nog eens substantieel fluctueren.
Edele metalen
Een belegging in edele metalen (goud etc.) levert geen inkomen op. Het rendement wordt bepaald door de waardeverandering van het edele metaal. Een zeer beperkt aantal fondsen dat in edele metalen belegt, keert inkomsten uit. De waardering van edele metalen kan fors fluctueren, dus heel waardevast is de belegging niet per definitie.
Vastgoed
De eigenaar van vastgoed ontvangt iedere maand een passief inkomen uit huurbetalingen. Heel ‘passief’ is dat echter niet, want de eigenaar moet wel het pand onderhouden, financieren, contact onderhouden met de huurder(s) en de administratie voeren. Dit kan echter ook worden uitbesteed aan een vastgoedbeleggingsfonds. In dat geval neemt de belegger deel in een fonds dat in vastgoed belegt. Het fonds keert haar (huur)inkomsten uit, waarmee een passief inkomen wordt gerealiseerd. De fonds-manager ontzorgt de belegger. Het ene fonds keert op maandbasis uit, het andere op kwartaalbasis. Bij een fondsbelegging wordt indirect in vele panden belegd. Dat is minder risicovol dan een belegging in één eigen pand.
De waarde van vastgoed kan fluctueren, maar vastgoed is in de regel redelijk waardevast. Mede doordat de huurcontracten worden geïndexeerd voor inflatie. Snelle rentestijgingen kunnen impact hebben op de waarde van het vastgoed. Die daalt dan, omdat nieuwe vastgoedbeleggingen dan minder rendement opleveren doordat de rente op hypotheken hoog is.
Ook het type vastgoed maakt verschil. Het rendement op kantoorgebouwen is in beginsel bijvoorbeeld hoger dan dat van supermarkten en verhuurde woningen. Het is daarom van belang om te kiezen voor een spreiding over meerdere soorten commercieel vastgoed. Dat vergroot de stabiliteit van zowel het (uitkeerbaar) rendement als van de waarde van de belegging. Een voorbeeld is het SynVest Dutch RealEstate Fund.
Conclusie
Lang niet alle vormen van beleggingen zijn geschikt om een stabiel passief inkomen te creëren. Het is belangrijk eerst een keuze te maken hoeveel risico je wilt lopen en dan te kijken naar de verschillende beleggingsmogelijkheden en hun (maandelijkse) uitkeringen.
