De volgende factoren zijn bepalend voor de juiste samenstelling van de beleggingen:
- De beleggingshorizon en het risicoprofiel voor een oudedagsvoorziening
- De keuze van beleggingsproducten
- De spreiding van risico’s
- De opbouw van de voorziening
De beleggingshorizon en het risicoprofiel voor een oudedagsvoorziening
De looptijd van een belegging bepaalt in belangrijke mate de samenstelling van de portefeuille. In algemene zin geldt: hoe hoger het risico, hoe groter het potentiële rendement. Wie vroeg begint met opbouwen, kan doorgaans meer risico nemen. Tegelijkertijd zijn koersdalingen onvermijdelijk en speelt de timing van instappen een cruciale rol, vooral aan het begin van de beleggingshorizon. Een aandelenportefeuille aankopen op het moment dat de markt een historisch hoogtepunt bereikt, is doorgaans ongunstig. Rendementen bewegen immers mee met de conjunctuur, die zich kenmerkt door onvermijdelijke pieken en dalen. Bij een lange beleggingshorizon worden deze fluctuaties doorgaans afgevlakt, terwijl een korte horizon weinig ruimte laat om verliezen te herstellen. Een forse waardedaling in de eerste jaren kan dan blijvend doorwerken.
Daarom is het verstandig om het risicoprofiel geleidelijk aan te passen naarmate de einddatum dichterbij komt. Hoog-risico beleggingen worden dan stapsgewijs ingeruild voor defensievere alternatieven. Zo wordt voorkomen dat een deel van het zorgvuldig opgebouwde vermogen vlak voor de einddatum verdampt.
De keuze van de beleggingsproducten
Tijdens de opbouwfase kunnen beleggingen worden gekozen die uitsluitend in waarde toenemen. Indien beleggingen tussentijds rendement uitkeren, is het raadzaam dit rendement te herbeleggen.
Naarmate het moment nadert waarop maandelijkse passieve inkomsten gewenst zijn, is het belangrijk om kritisch te kijken naar de individuele beleggingsproducten. Keren ze wel of geen rendement uit? Beleggingen die geen rendement genereren, zoals crypto’s en edelmetalen, zijn minder geschikt voor het aanvullen van het inkomen.
Er zijn echter beleggingsproducten die maandelijks rendement uitkeren, wat het mogelijk maakt om het inkomen aan te vullen zonder dat beleggingen verkocht hoeven te worden.
Wanneer verkoop van beleggingen noodzakelijk is, is het van belang dat dit ook daadwerkelijk mogelijk is. Dit is doorgaans geen probleem bij beursgenoteerde effecten, maar er zijn beleggingsproducten die moeilijk of onmogelijk verkocht kunnen worden, zoals spaardeposito’s en beleggingen met een vaste looptijd.
De spreiding van risico’s
Een essentieel principe bij beleggen is het spreiden van risico’s – oftewel, “niet alle eieren in één mandje leggen”. Spreiding wordt zowel binnen beleggingscategorieën als over de verschillende beleggingscategorieën aangebracht. Belangrijke beleggingscategorieën zijn onder andere:
- Aandelen
- Obligaties
- Spaardeposito’s
- Vastgoed
- Edelmetalen
- Crypto’s
Iedere belegger streeft naar een goede balans tussen risico en rendement. Beleggen in individuele aandelen, obligaties en vastgoed kan echter kostbaar zijn en vereist een aanzienlijk vermogen. Beleggingsfondsen vormen een aantrekkelijk alternatief. Door te investeren in een beleggingsfonds spreid je je belegging automatisch, aangezien het fonds het risico spreidt over veel beleggingen. Bovendien wordt jouw vermogen beheerd door professionals, wat je gemoedsrust biedt en het mogelijk maakt om ontzorgd van het leven te genieten.
De centrale vraag blijft: hoeveel risico ben je bereid te nemen? Beleggers variëren sterk in hun risicobereidheid. Het is van cruciaal belang om niet meer risico te nemen dan je comfortabel vindt, zodat je met vertrouwen kunt beleggen.
De opbouw van de voorziening
De opbouw van een beleggingsportefeuille kan beginnen met een startkapitaal, periodieke investeringen of een combinatie van beide. Door maandelijks bij te storten uit je huidige inkomen, verklein je het risico van slechte timing. Dit komt doordat je investeert in zowel periodes van economische groei als van krimp, waardoor de aankoopprijzen van je beleggingen gemiddeld worden.
Het is vervolgens belangrijk om te controleren of het rendement enkel wordt uitgekeerd, of dat het ook kan worden herbelegd binnen hetzelfde fonds. Bij herbelegging neemt je vermogen toe met uitgekeerde fondsaandelen, die op hun beurt renderend uitstaan. Als de koers van deze fondsaandelen stijgt, profiteer je bovendien van het rente-op-rente effect, waardoor je oudedagsvoorziening versneld zal toenemen.
Een voorbeeld van een goed gespreide belegging voor de oudedagsvoorziening met een maandelijkse uitkering is het SynVest Dutch RealEstate Fund.
