Wat is indexbeleggen?
Bij indexbeleggen investeer je in passieve fondsen die de samenstelling van een bepaalde beursindex exact kopiëren. Bekende voorbeelden van indices zijn de S&P 500, de AEX-Index, de EURO STOXX 50, de Dow-Jones en de MSCI World.
Dit betekent dat je niet de losse aandelen hoeft te kopen van alle ondernemingen die onderdeel zijn van die index. Met indexbeleggen ben je dus in één klap voorzien van een gediversifieerde portefeuille die de algemene bewegingen in de financiële markten volgt.
Exchange Traded Funds (ETF’s)
Deze manier van beleggen wordt onder andere mogelijk gemaakt door ETF’s (Exchange Traded Funds), ook wel bekend als indextrackers. Een ETF is een type beleggingsfonds dat – net zoals individuele aandelen – op de beurs wordt verhandeld.
Met slechts één aankoop bieden ETF’s beleggers de kans om hun beleggingen te spreiden over diverse effecten. Zo combineren ETF’s het beste van twee werelden: de diversiteit van een beleggingsfonds en de verhandelbaarheid van aandelen. Daarnaast hebben indexfondsen veel lagere kosten dan actief beheerde beleggingsfondsen.
Hoe werkt indexbeleggen?
Als je aan de slag wilt met indexbeleggen, zijn ETF’s dus een goede optie. Met ETF’s kan je eenvoudig inspelen op de bewegingen van een onafhankelijke index, zoals de AEX of de Dow-Jones. Maar ook van indices met aandelen, obligaties of grondstoffen. Als de totale index stijgt, dan profiteert jouw portefeuille mee. Helaas geldt andersom hetzelfde. Bij een daling van de index neemt ook jouw rendement af.
Een index kan op twee manieren gerepliceerd worden: met een fysieke tracker of een synthetische tracker.
Fysieke tracker
Een fysieke tracker heeft dezelfde aandelen of effecten als in de index. Stel, een index bestaat uit honderd verschillende aandelen. Dan streeft de fysieke tracker ernaar om deze allemaal in de juiste verhouding te vertegenwoordigen. Dit zorgt ervoor dat de prestatie van de tracker goed overeenkomt met die van de index. Fysieke trackers zijn geliefd omdat ze duidelijk zijn en rechtstreeks beleggen in de onderdelen van de index.
Synthetische tracker
Je hoeft niet per se aandelen te kopen om de bewegingen van een bepaalde index te volgen. Fondsen kunnen ook gebruikmaken van afgeleide producten (derivaten) om de index na te bootsen. Dit werkt zo:
Een fondsbeheerder sluit een contract of met een partij, die belooft om de waarde van een investering uit te betalen. Zo kan de beheerder de prestaties van een index, grondstof of ander financieel product nabootsen zonder direct de aandelen te bezitten. Dit is wel iets complexer en het risico bestaat dat de tegenpartij in de afspraak haar beloftes niet waarmaakt.
Strategieën om meer rendement te halen uit indexbeleggen
Hoewel indexbeleggen op zichzelf al een effectieve strategie is, zijn er een aantal manieren waarop je nog meer rendement uit deze aanpak kunt halen.
Dollar Cost Averaging (DCA)
Dollar-cost averaging – of periodiek beleggen – is een passieve beleggingsstrategie waarbij je steeds op vaste momenten een bepaald bedrag inlegt, ongeacht wat de koers op dat moment is. Zo maak je gebruik van de ups en downs van de markt. Als de koers hoog is, koop je minder stukken voor je geld en als de koers laag is, koop je meer. Hierdoor kan je gemiddelde inkoopprijs uiteindelijk lager uitvallen dan de gemiddelde marktprijs over die periode.
Herbalanceren
Als je verschillende ETF’s in je portefeuille hebt, ontwikkelen deze zich niet allemaal hetzelfde. Na een tijdje kan de verdeling van je ETF’s veranderen en kan je meer risico lopen of minder verdienen dan je wilt. Met herbalanceren verkoop en koop je delen van je ETF’s om weer de verdeling te krijgen die je in het begin wilde.
Dividendherinvestering
Niet elk indexfonds geeft dividend, dus kies de juiste als je daarvan wilt profiteren. Door dividend automatisch te herinvesteren, koop je extra aandelen en profiteer je van het rente-op-rente effect. Dat kan op de lange termijn je rendement verhogen.
Selectie van indexfondsen
Als je gaat beleggen in indexfondsen, is de keuze enorm. Niet elk indexfonds is hetzelfde. Wees kritisch en lees je goed in. Je zou kunnen kijken naar indices waarover veel informatie beschikbaar is. Denk aan een wereldwijde index als de S&P500 of de MSCI-indices.
Kijk naar hoe de index in het verleden heeft gepresteerd en hoe het zit met de risico’s? Let ook bij het kiezen van een fonds op de kostenratio – het deel van de belegging dat jaarlijks wordt ingehouden voor geleverde diensten. En de nauwkeurigheid waarmee de index wordt gevolgd, oftewel de tracking error.
De voordelen van indexbeleggen
Historisch gezien hebben veel beursindices een gestage groei laten zien op de lange termijn. Daar kan je als passieve belegger flink van profiteren. Het heeft veel voordelen.
Je hoeft niet veel beleggingskennis te hebben
Het is makkelijk te begrijpen dan actief beleggen, zelfs voor mensen met beperkte kennis.
Lagere kosten
Indexfondsen en ETF’s hebben over het algemeen lagere beheers- en transactie kosten dan actieve fondsen. En dat is weer gunstig voor het rendement.
Goede spreiding
Als belegger krijg je automatisch een goede spreiding van het risico, waardoor je minder kwetsbaar bent voor de fluctuaties van individuele aandelen.
Ook voor kleine beleggers
Door de lage kosten kun je instappen met lage bedragen.
Indexbeleggen voor ondernemers
Ben je ondernemer en heb je geld over in je bv of holding? Dan kan indexbeleggen ook zakelijk interessant zijn. Beleggen via de bv heeft fiscale gevolgen – je betaalt vennootschapsbelasting over gerealiseerde winsten, en bij uitkering naar privé mogelijk dividendbelasting. Beleggen in privé valt onder box 3 en kent andere regels. Overleg met je boekhouder of fiscalist wat voor jou de meest voordelige route is.
Aantrekkelijk, maar niet zonder risico’s
Al met al biedt indexbeleggen een aantrekkelijke mix van eenvoud, lage kosten, diversificatie en consistentie. Dat maakt het een prima keuze voor zowel beginnende als ervaren beleggers.
Ondanks de vele voordelen, is het belangrijk te onthouden dat beleggen altijd risico’s met zich meebrengt. Dalende markten kunnen leiden tot waardevermindering van je beleggingen op de korte termijn.
