Maar die rust kan de komende tijd omslaan in een forse kostenstijging. Veel van deze rentevaste periodes lopen binnenkort af. Wie dan opnieuw moet financieren, krijgt te maken met een veel hogere rente dan bij het afsluiten van de lening.
Over een restschuld van € 400.000 betaal je bij 2 procent rente € 8.000 aan rente per jaar. Stijgt die rente naar 6 procent, dan loopt de jaarlijkse rentelast op naar € 24.000. Dat is € 16.000 extra per jaar, rechtstreeks uit je kasstroom. Terwijl er aan het pand, de huurinkomsten of je bedrijfsvoering niets hoeft te zijn veranderd.
Voor vastgoedondernemers kan dit meer betekenen dan een hogere maandlast. Een lagere vrije kasstroom beïnvloedt ook de ruimte voor onderhoud, verduurzaming, nieuwe aankopen en financiering van volgende projecten. Daarom is het verstandig om niet pas in actie te komen wanneer de bank een nieuw rentevoorstel stuurt.
Begin ruim vóór de einddatum
Een financieringsvraagstuk laat zich beter oplossen wanneer je tijd hebt. Begin daarom idealiter zes tot twaalf maanden vóór het aflopen van je rentevaste periode. Zo weet je welke keuzes er zijn en voorkom je dat je onder tijdsdruk een voorstel moet accepteren.
De eerste stap is inzicht. Kijk niet alleen naar de nieuwe rente, maar naar het volledige plaatje. Wat is de actuele waarde van het vastgoed? Hoe ontwikkelen de huurinkomsten zich? Welke aflossingen staan gepland? En hoeveel liquiditeit wil je beschikbaar houden voor de onderneming of portefeuille?
Vervolgens kun je verschillende scenario’s naast elkaar leggen. Een deel aflossen uit overtollige liquiditeit kan de rentelast verlagen, maar vermindert ook je financiële buffer. Een langere looptijd kan maandlasten dempen, terwijl een andere rentevaste periode juist meer zekerheid kan bieden. Ook de zekerheden die je kunt of wilt afgeven, bepalen vaak de voorwaarden. Vergelijk daarbij niet alleen de offerte van je huidige bank. Rentetarieven, aflossingsmogelijkheden, afsluitkosten en flexibiliteit kunnen per financier aanzienlijk verschillen.
Wachten kost onderhandelingsruimte
Een aflopende rentevaste periode is geen administratief moment, maar een strategisch financieringsmoment. Wie vroeg begint, kan rekenen, vergelijken en kiezen. Wie wacht tot de brief van de bank op de mat valt, heeft vaak minder tijd en minder onderhandelingsruimte.
