Wanneer een bedrijf groeit, ontstaat regelmatig overtollige liquiditeit of komt er ruimte om privé vermogen op te bouwen. Traditioneel belandt dat geld in vastgoed, een beleggingsrekening of op een spaarrekening. Toch kijken sommige ondernemers tegenwoordig ook naar alternatieve beleggingen. Eén daarvan is beleggen in whisky.

Niet omdat whisky een wondermiddel is voor hoge rendementen, maar omdat het een fysieke belegging is met een eigen markt en andere waardebepalende factoren dan beursgenoteerde beleggingen.

Ondernemers lopen vaak ongemerkt concentratierisico

Wie een eigen bedrijf heeft, is financieel vaak afhankelijk van meerdere factoren die met elkaar samenhangen. De winst van de onderneming, de waarde van het bedrijf en soms zelfs het pensioen zijn verbonden aan dezelfde economische ontwikkelingen.

Daalt de omzet door een recessie, dan kan tegelijkertijd ook de bedrijfswaarde onder druk komen te staan. Dat maakt spreiding extra belangrijk.

Financieel planners adviseren daarom regelmatig om vermogen niet volledig binnen één categorie onder te brengen. Naast aandelen, obligaties en vastgoed kan ook een beperkte positie in alternatieve beleggingen bijdragen aan een bredere spreiding van het totale vermogen.

Waarom fysieke beleggingen interessant kunnen zijn

Alternatieve beleggingen onderscheiden zich doordat hun waarde vaak niet direct samenhangt met de dagelijkse bewegingen op de aandelenmarkt. Dat betekent niet dat ze zonder risico zijn, maar wel dat ze op andere factoren reageren.

Bij beleggen in whisky spelen bijvoorbeeld schaarste, rijping, internationale vraag en de reputatie van een distilleerderij een belangrijke rol. Zeker bij Schotse single malt whisky ontstaat een natuurlijk effect doordat tijdens de rijping jaarlijks een klein deel van de inhoud verdampt. De beschikbare hoeveelheid neemt daardoor langzaam af.

Volgens de Scotch Whisky Association wordt Schotse whisky inmiddels geëxporteerd naar meer dan 160 landen. Dat maakt duidelijk dat achter deze markt een brede internationale vraag schuilgaat en niet alleen een niche voor verzamelaars.

Niet iedere ondernemer zoekt hetzelfde doel

De ene ondernemer wil vermogen opbouwen voor later, terwijl de ander juist werkt aan een buffer voor toekomstige investeringen of de verkoop van het bedrijf. Daardoor bestaat er ook geen standaardoplossing.

Wie kiest voor alternatieve beleggingen doet dat meestal als aanvulling op bestaande investeringen. Een goed gespreide portefeuille bestaat immers uit verschillende soorten activa, waarbij iedere categorie een eigen functie heeft.

Juist daarom is het verstandig om vooraf goed te bepalen welk doel een belegging moet dienen. Is liquiditeit belangrijk? Is het vermogen bedoeld voor de lange termijn? Of gaat het vooral om verdere spreiding naast bestaande beleggingen?

Denk verder dan alleen het verwachte rendement

Ondernemers zijn vaak geneigd om vooral naar rendement te kijken. Toch spelen bij alternatieve beleggingen ook andere vragen een belangrijke rol. Hoe eenvoudig kan een belegging worden verkocht? Hoe wordt het eigendom vastgelegd? En wie zorgt voor opslag en beheer?

Bij beleggen in whisky zijn dat relevante aandachtspunten. Anders dan bij beursgenoteerde beleggingen gaat het om een fysieke asset. Een professionele opslag, goede documentatie en een transparant aankoopproces zijn daarom essentieel. Ook is het verstandig vooraf duidelijkheid te hebben over de kosten en de mogelijkheden wanneer een belegging op een later moment wordt verkocht.

Specialistische kennis maakt het verschil

De markt voor Schotse whisky is gespecialiseerd. Niet iedere distilleerderij ontwikkelt zich op dezelfde manier en ook leeftijd, oplage en beschikbaarheid spelen een rol bij de waardeontwikkeling. Voor ondernemers die weinig tijd hebben om zich in deze markt te verdiepen, kan begeleiding daarom waardevol zijn.

Scotch Whisky Investments is een van de partijen die zich volledig richt op investeringen in Schotse single malt whisky. Het bedrijf is sinds 2002 actief, begeleidt beleggers bij investeringen in flessen en vaten en beheert inmiddels meer dan €325 miljoen aan vermogen voor ruim 1.500 cliënten. Die focus op één markt zorgt ervoor dat beleggers toegang krijgen tot specialistische kennis en een internationaal netwerk.

Ondernemers die zich verder willen verdiepen in beleggen in whisky kunnen zich vooraf goed laten informeren over de verschillende beleggingsvormen, de risico’s en de manier waarop eigendom en opslag zijn georganiseerd.

Een aanvulling, geen vervanging

Voor de meeste ondernemers zal whisky nooit de basis van hun beleggingsportefeuille vormen. Daarvoor blijven beleggingen zoals aandelen, obligaties en vastgoed vaak het uitgangspunt. Wel kan een alternatieve belegging bijdragen aan een bredere spreiding van het privévermogen, zeker wanneer een groot deel van het kapitaal al verbonden is aan de eigen onderneming.

Juist ondernemers weten dat verstandig vermogensbeheer draait om het beperken van risico’s én het benutten van kansen. Wie vanuit die gedachte naar alternatieve beleggingen kijkt, ontdekt dat fysieke assets zoals whisky een interessante aanvulling kunnen zijn binnen een goed doordachte langetermijnstrategie.