Ondernemen en beleggen: een andere dynamiek dan particulieren
Als ondernemer heb je meestal te maken met een eenmanszaak, vennootschap onder firma (vof), besloten vennootschap (bv), of naamloze vennootschap (nv). Dit bepaalt mede hoe je beleggingen worden behandeld. Wanneer je als ondernemer aandelen koopt, kan dit op twee manieren gebeuren:
- Privé beleggen: Je koopt aandelen persoonlijk, los van je onderneming.
- Zakelijk beleggen: De aandelen worden gekocht binnen de bedrijfsstructuur, bijvoorbeeld vanuit de bv of nv.
De keuze tussen privé of zakelijk beleggen heeft gevolgen voor de regels die van toepassing zijn.
Privé beleggen als ondernemer
Veel ondernemers beleggen privé in aandelen, bijvoorbeeld via een persoonlijke beleggingsrekening. In dat geval gelden dezelfde regels als voor particulieren:
- Je betaalt belasting over je vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting (vermogensrendementsheffing).
- Winst die je maakt door aandelen te verkopen valt in principe niet onder je ondernemersinkomen en wordt ook niet belast als resultaat uit overige werkzaamheden.
- Dividenden die je ontvangt, worden eveneens belast via box 3.
Let wel: als je aandelen koopt in een bedrijf waarin je een aanmerkelijk belang hebt (meestal 5% of meer), gelden andere regels en val je in box 2 voor de inkomstenbelasting. Dit betekent dat je dividend en winst bij verkoop hoger belast worden.
Zakelijk beleggen: aandelen binnen de onderneming
Beleggen via de onderneming kan interessant zijn als je bijvoorbeeld beschikt over overtollige liquide middelen die je niet direct nodig hebt voor de bedrijfsvoering. Deze middelen kun je investeren in aandelen of andere beleggingen. Dit is belangrijk om te weten:
- De aandelenbeleggingen worden gezien als onderdeel van het ondernemingsvermogen.
- Winst en verlies op deze beleggingen worden meegenomen in de winst van de onderneming en zijn dus belast met vennootschapsbelasting (bij een bv of nv).
- Bij verkoop van aandelen die je in de onderneming hebt, worden gerealiseerde winsten of verliezen verwerkt in de jaarrekening.
Dividenden die je onderneming ontvangt uit aandelen zijn meestal belast met vennootschapsbelasting, maar in sommige gevallen geldt de deelnemingsvrijstelling (bijvoorbeeld als het gaat om een deelneming van ten minste 5%).
Praktische tips voor ondernemers die in aandelen willen investeren
- Leer hoe beginnen met CFD trading voordat je dit daadwerkelijk doet. Zo vermijd je veelgemaakte fouten.
- Maak een onderscheid tussen privé- en zakelijk vermogen. Dit voorkomt fiscale en administratieve rompslomp.
- Zorg voor een goede administratie. Zeker bij zakelijk beleggen is het belangrijk om alle transacties en waarderingen goed vast te leggen.
- Wees je bewust van de risico’s. Beleggen in aandelen kan winst opleveren, maar ook verliezen. Investeer nooit geld dat je direct nodig hebt voor de bedrijfsvoering.
- Overleg met een fiscalist of accountant. Zij kunnen je helpen om de juiste structuur te kiezen en fiscaal voordeel te maximalisere.
