Belastingplannen voor sparen en beleggen

Beleggen in privé of via een bv: wat is het verschil?

Bij beleggen met een groter vermogen kan het interessant zijn om te kijken of beleggen in privé of via een bv fiscaal gunstiger uitpakt. Hieronder bekijken we eerst de fiscale regels voor beide mogelijkheden en vervolgens wat dit, aan de hand van een rekenvoorbeeld, in de praktijk betekent.

Voor je bv betaal je vennootschapsbelasting over de winsten die je maakt met sparen of beleggen. Je betaalt 19% over de winst tot € 200.000, daarboven betaal je 25,8%.

Wanneer je in privé belegt, heb je een heffingsvrij vermogen per persoon van € 60.901; heb je een fiscaal partner, dan is dit € 121.802. De fiscus rekent forfaitair met 6% rendement voor beleggen over de grondslag — dat is dus het belegde vermogen minus het heffingsvrije vermogen. Forfaitair rendement is het door de Belastingdienst veronderstelde rendement op je vermogen, waarmee de te betalen belasting wordt berekend.

In het rekenvoorbeeld gaan we uit van een belegbaar vermogen van € 250.000 en een voorbeeldrendement van 6%. Bij beleggen kan het rendement variëren; dit voorbeeldrendement mag niet gezien worden als indicatie van de werkelijke opbrengst.

Rekenvoorbeeld:

6% rendement over € 250.000 = € 15.000

Bv

Met een belegbaar vermogen van € 250.000 en een rendement van 6% zou je winst € 15.000 zijn. Omdat dit minder is dan de grens van € 200.000 winst, betaal je 19% vennootschapsbelasting; dat zou dus € 2.850 zijn. Je houdt dan € 12.150 rendement over op deze beleggingen, ofwel 4,86%.

Privé

Bij de bepaling van het rendement na belasting is uiteraard van belang wat je heffingsvrije vermogen is. Dat is, zoals eerder genoemd, afhankelijk van of je voor 1 of 2 personen mag rekenen.

Op basis van dit rekenvoorbeeld is voor de keuze beleggen in privé of bv bepalend of je een fiscaal partner hebt. Heb je die niet, dan is beleggen in de bv voordeliger, maar er zijn nog een aantal belangrijke zaken die een rol spelen:

Wanneer je geld vanuit de bv naar privé wilt verplaatsen, is het goed om er rekening mee te houden dat dit belast wordt met het tarief voor inkomsten uit aanmerkelijk belang. Dat is momenteel 24,5% tot € 137.686 (wanneer je een fiscaal partner hebt) en 31% over het meerdere.

Voor vermogen in privé geldt een forfaitair rendement van 6%. Behaal je een hoger rendement, dan hoef je daar niet over af te rekenen. Bij een lager rendement kun je het verschil wel terugvorderen via een tegenbewijslevering.

In privé wordt het forfaitaire rendement berekend op basis van het bedrag dat je op 1 januari van dat jaar aan vermogen hebt. Voor de bv geldt (bij marktwaardeberekening) het verschil tussen begin- en eindstand van het vermogen in dat jaar als bepalend voor de winst waarover je vennootschapsbelasting betaalt.

In het rekenvoorbeeld werken we met basistarieven voor de vennootschapsbelasting (bij minder dan € 200.000 winst) en 36% inkomstenbelasting in privé. In jouw persoonlijke situatie kunnen andere tarieven van toepassing zijn, wat uiteraard van invloed is op de uitkomst van de rekensom.

Zoals de plannen nu zijn, verandert er in 2027 niets aan de bestaande regelgeving voor box 3. Maar de politiek moet hierover nog besluiten nemen.

Wat is nu wijsheid met de huidige fiscale plannen?

Fiscaal optimaliseren van je vermogen is zeker interessant. Maar om te bepalen welke aanpak het beste bij je past, is het minstens zo belangrijk om rekening te houden met je plannen voor de toekomst. Misschien wil je eerder stoppen met werken en heb je het geld op termijn nodig als inkomen. Dan is het van belang wanneer je over het vermogen wilt kunnen beschikken. Misschien ben je daar juist nog helemaal niet mee bezig en kun je het vermogen voor langere tijd laten staan.

.