Beleggen kan als ondernemer een aantrekkelijke manier zijn om rendement te behalen op het geld dat je met je bedrijf hebt verdiend, zeker als je het op korte termijn niet nodig hebt. Het is vooral interessant voor de middellange of lange termijn. Beleggen kan een hoger rendement bieden dan sparen, maar met risico’s. Bekende voorbeelden zijn aandelen en obligaties, beleggingsfondsen, vastgoed, grondstoffen of cryptocurrency. Lees ook: Beleggen voor ondernemers. De juiste strategie voor vermogensgroei
Voordelen van beleggen vanuit bv
Beleggen via de bv heeft aantrekkelijke kanten, vooral als je winst in de onderneming laat zitten en daarmee verder investeert. Je profiteert van een relatief lage belastingdruk en kunt met brutokapitaal werken. Dat geeft financiële ruimte en flexibiliteit.
Lagere belastingdruk op winsten
De winst die je in de bv behaalt, wordt belast met vennootschapsbelasting (vpb). Dat tarief is vaak lager dan de inkomstenbelasting in box 1 of 2 (als je je winst naar privé haalt). Hierdoor blijft er in eerste instantie meer over om opnieuw te investeren of te beleggen.
Doorschuiven van belastingheffing
Zolang je de winst in de bv laat zitten en niet uitkeert als dividend, hoef je er geen aanmerkelijkbelangheffing (box 2) over te betalen. Dat geeft flexibiliteit: je bepaalt zelf het moment waarop je afrekent met de Belastingdienst.
Investeren met brutokapitaal
Omdat je niet eerst inkomstenbelasting betaalt, kun je een groter bedrag beleggen. Dat vergroot je investeringscapaciteit. Bijvoorbeeld als je als ondernemer een tweede pand koopt via je bv: de inleg kan direct vanuit de winstreserves.
Minder risico nemen
Een bv scheidt privé- en zakelijk vermogen. Bij beleggen in risicovolle producten of vastgoedprojecten blijft in ieder geval je privévermogen beschermd.
Nadelen van beleggen vanuit bv
Toch zijn er ook duidelijke minpunten. Extra belasting bij uitkering, het ontbreken van hypotheekrenteaftrek en de vaste kosten van een bv kunnen het rendement flink drukken. Zeker bij vastgoed of kleinere bedragen is het goed om deze nadelen vooraf mee te wegen.
Geen hypotheekrenteaftrek in de vastgoed-bv
Een belangrijk nadeel van beleggen in vastgoed via de bv: hypotheekrente is niet aftrekbaar. In privé is dat in box 1 (bij de eigen woning) of box 3 wel mogelijk. Dat maakt financiering via een vastgoed-bv duurder.
Strengere fiscale regels bij vastgoed
De Belastingdienst kan vastgoedactiviteiten in de bv aanmerken als een actieve onderneming (denk aan projectontwikkeling of handel). In dat geval gelden strengere regels, bijvoorbeeld voor overdrachtsbelasting en btw.
Kosten en administratie
Een bv brengt vaste lasten met zich mee: jaarrekening, accountantskosten en administratie. Voor kleinere beleggingsbedragen kunnen deze kosten relatief zwaar drukken.
Praktijkvoorbeeld: beleggen in vastgoed via de bv
Stel, je koopt als ondernemer een bedrijfspand van € 500.000 in je vastgoed-bv. Je financiert dit deels met een hypotheek van € 300.000. De rente die je betaalt, kun je in de bv niet aftrekken zoals bij een privé-hypotheek. Wel kun je de rente ten laste brengen van de winst, waardoor je minder vpb betaalt. Bij verkoop van het pand betaal je belasting over de winst in de bv, en bij uitkering van die winst in dividend betaal je in box 2 inkomstenbelasting.
Wel of geen btw-aangifte bij beleggen?
Beleg je bv in aandelen of obligaties? Dan speelt btw geen rol: dit zijn vrijgestelde financiële activiteiten. Bij vastgoed is dat anders. Bij aankoop, verhuur of verkoop van bedrijfspanden geldt vaak wel btw-plicht, terwijl woningverhuur meestal is vrijgesteld. Dat betekent dat je in een vastgoed-bv aangifte moet doen en soms btw kunt terugvragen op onderhoud of verbouwing. Combineert je bv btw-plichtige en vrijgestelde activiteiten, dan geldt een pro rata-regeling: je mag slechts een deel van de betaalde btw aftrekken.
Waar moet je op letten als je belegt via je bv?
Helder doel
Beleggen via je bv begint bij een helder doel. Heb je vooral een langetermijnplanning, bijvoorbeeld pensioenopbouw of vastgoed als stabiele belegging, dan is de bv vaak een geschikte optie. Wil je het vermogen echter binnen korte tijd privé gebruiken, dan kan beleggen in de bv minder gunstig zijn omdat er bij uitkering alsnog belasting volgt in box 2.
Kosten
Daarnaast zijn de kosten en lasten een belangrijk aandachtspunt. Iedere bv heeft vaste uitgaven, zoals de jaarrekening en accountantskosten. Bij een vastgoed-bv komen daar vaak nog extra lasten bij, zoals taxaties, hypotheken en aanvullende administratie. Zeker wanneer je kleinere bedragen belegt, kan dit een flinke hap uit je rendement nemen.
Financiering
Ook de financiering vraagt om een goede berekening. Hypotheekrente is in de bv niet aftrekbaar zoals bij privé, maar je mag de rente wel ten laste van de winst brengen. Daarmee verlaag je de vennootschapsbelasting. Of dit voordeel opweegt tegen het ontbreken van renteaftrek in box 1, hangt sterk af van je situatie.
Winst bij verkoop van besloten vennootschap
Let verder goed op hoe je omgaat met winst bij verkoop. In de bv wordt de gerealiseerde winst eerst belast met vennootschapsbelasting. Wanneer je dat bedrag vervolgens als dividend uitkeert, volgt er nog heffing in box 2. Het kan daarom verstandig zijn om het vermogen in de bv te laten en opnieuw te beleggen in plaats van direct uit te keren.
Spreiding en risico
Spreiding en risicobeheer zijn minstens zo belangrijk. Zorg dat je altijd voldoende reserves beschikbaar houdt voor je onderneming en beperk je risico door te spreiden over meerdere beleggingen.
Whitepaper Beleggen
Tips van De Zaak
Stel een beleggingsplan en financieel plan op
Sta je te popelen om te beginnen met beleggen? Dan is het van groot belang om een goed beleggingsplan op te stellen. Maak ook een eenvoudig financieel plan: wat wil je bereiken met je beleggings-bv, hoeveel rendement heb je nodig, en wanneer wil je het geld beschikbaar hebben? Daarmee voorkom je verrassingen en kun je beter inspelen op de fiscale regels.
Fiscaal advies voor investeringen en beleggingen
Beleggen vanuit je bv biedt fiscale voordelen zoals uitstel van belastingheffing en investeren met brutokapitaal. Tegelijkertijd zijn er nadelen, zoals het ontbreken van hypotheekrenteaftrek in een vastgoed-bv. Of het interessant is, hangt sterk af van je situatie, je behoefte, de omvang van je vermogen en of je het geld uiteindelijk privé nodig hebt. De fiscale regels zijn complex en wijzigen regelmatig. Schakel daarom tijdig een fiscalist of accountant in om te voorkomen dat je in valkuilen trapt.
Meer weten? Lees ook ons artikel Beleggen als privé-persoon of onderneming.
