Wat is beleggen in grondstoffen?
Voor de meeste mensen die beginnen met beleggen, ligt het ’voor de hand om aandelen van veelbelovende bedrijven te kopen – eventueel via een beleggingsfonds. De bedoeling is dat die aandelen meer waard worden. Of anders in ieder geval een mooi jaarlijks dividend uitbetalen. Maar als particuliere belegger kun je ook beleggen in een bepaalde grondstof, zoals goud, olie of uiteenlopende agrarische producten.
Voor ondernemers kan dat een slimme manier zijn om inflatiebestendigheid of extra spreiding in je portefeuille op te nemen, bijvoorbeeld naast zakelijke investeringen of aandelen-ETF’s.
Risicospreiding is key
Wat is beter: beleggen in grondstoffen of in bedrijven? Zoals altijd bij beleggen is het geen kwestie van het een of het ander. Een gouden regel is: zorg dat je niet al je eieren in één mandje legt en het risico spreidt. Grondstoffen bieden jou als belegger goede mogelijkheden om je portefeuille te diversifiëren en tegelijk goede rendementen te behalen.
Welke verschillende grondstoffen zijn er?
In grondstoffen handelen houdt normaal gesproken niet in dat je fysiek een vat ruwe olie of een zak graan op de kop tikt. In plaats in een fysieke grondstof te handelen, koop je futures of exchange traded funds (EFT’s). Voordat we verder ingaan op hoe beleggen in grondstoffen werkt, leggen we uit wat er zoal te koop is. Je kunt zo’n beetje in alle denkbare grondstoffen beleggen, maar de populairste smaken zijn te vangen in vier verschillende categorieën.
Edelmetalen
Bijvoorbeeld goud en zilver. Deze zijn altijd aantrekkelijk geweest voor beleggers vanwege hun waarde als veilige haven. Zilver heeft daarnaast industriële toepassingen en wordt bijvoorbeeld gebruikt voor de productie van zonnepanelen.
Energiegrondstoffen
Fossiele brandstoffen als ruwe olie en aardgas zijn cruciaal voor moderne samenlevingen en economieën. Ruwe olie is een van de meest verhandelde grondstoffen ter wereld en wordt gebruikt voor brandstof, productie van kunststoffen en vele andere toepassingen.
Agrarische grondstoffen
Dit zijn zogeheten ‘zachte grondstoffen’, die worden gekweekt of gefokt in plaats van gedolven of op een andere manier onttrokken aan de aarde. Denk aan graan, suiker, koffie, cacao en vee. Ook katoen, hout en rubber horen erbij.
Metalen
Basismetalen zoals koper, aluminium, nikkel en lood vallen onder de harde grondstoffen. De bouw, transport en andere industriële sectoren hebben deze grondstoffen nodig.
Whitepaper Beleggen
Grondstoffen kopen
Hoe kun je in deze grondstoffen beleggen? De meest directe manier is door te kopen op een plek waar handelaren fysiek samenkomen. Dit kan bijvoorbeeld door goudstaven of zilveren munten te kopen. Bij andere grondstoffen is dat eigenlijk niet te doen. Behalve als je een flinke loods hebt, waar je bijvoorbeeld vaten olie kwijt kunt. Maar doorgaans is het opslaan en verzekeren van fysieke grondstoffen te duur en geeft het veiligheidsrisico’s.
Beleggen in grondstoffen ETF’s
Een andere manier om te beleggen in grondstoffen is via grondstoffenfondsen of exchange traded funds (ETF’s). Deze fondsen investeren in verschillende grondstoffen of juist in bedrijven die actief zijn in de grondstoffensector.
Futures
Een meer geavanceerde manier om te beleggen in een bepaalde grondstof is door middel van futures en opties. Deze manier is wat minder geschikt voor beginnende beleggers. Met futures sluit je een contract af om een bepaalde hoeveelheid van een grondstof te kopen of juist te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en op een bepaalde datum in de toekomst.
Opties
Opties geven je het recht om een grondstof te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs binnen een bepaalde periode. Het voordeel hiervan is dat je met een relatief kleine investering grote posities kunt innemen. Het vereist wel kennis en ervaring om deze instrumenten succesvol te gebruiken. Want als het de verkeerde kant op gaat, kun je hiermee meer verliezen dan je inleg.
Turbo’s
Met een turbo (ook bekend als speeder of spinter – afhankelijk van de aanbieder) beleg je in een onderliggende de waarde. Je kunt kiezen uit aandelen, indexen en alle mogelijke grondstoffen. Bij turbo’s heb je de mogelijkheid om te beleggen met een hefboom. De winsten kunnen daardoor een stuk groter zijn, maar als het tegenzit lopen de verliezen ook des te sneller op. Schrale troost: bij turbo’s kun je nooit meer kwijtraken dan je inleg.
Grondstoffenbedrijven
Naast beleggen in grondstoffen zelf, is er ook nog een indirecte manier om erin te investeren. Namelijk door aandelen te kopen van bedrijven die actief zijn in de grondstoffensector, zoals mijnbouwbedrijven, olie- en gasproducenten of producenten van zachte grondstoffen.
Als de prijs van goud of olie stijgt, neemt ook de winstgevendheid van deze bedrijven toe. Maar het brengt ook risico’s met zich mee. Het succes van deze bedrijven is afhankelijk van hoe deze gerund worden, maar ook van politieke risico’s in de regio’s waar ze actief zijn.
Beleggen in grondstoffen: de voor- en nadelen
Zoals bij alle typen beleggingen heeft ook investeren in bepaalde grondstoffen voor- en nadelen. Hét pluspunt is dat je kunt profiteren van een stijging in de grondstoffenmarkt. Daarnaast zorgt het voor spreiding binnen je beleggingsportefeuille en kan het bescherming bieden tegen inflatie. Aan de andere kant word je niet blij als de prijzen van de belegde grondstof daalt. Behalve natuurlijk als je met futures, opties of turbo’s zinspeelt op een koersdaling.
Bedenk dat je met grondstoffen heb je altijd te maken met volatiliteit (de beweeglijkheid van de koers). Ook geopolitieke risico’s en soms weersomstandigheden kunnen de boel flink verzieken, maar dat hoort bij het spel. Bij beleggen zijn risico’s nooit uit te sluiten. Zorg daarom altijd dat je jezelf zo goed mogelijk informeert voor je ergens in investeert.
