Inhoudsopgave
Wat is non-bancaire financiering?
Non-bancair of alternatief financieren is een verzamelnaam voor verschillende financiële diensten en producten die niet door een traditionele bank worden verstrekt. Bekende voorbeelden zijn crowdfunding, factoring, leasing, private equity en venture capital.
De markt voor alternatieve financiering groeit razendsnel – zeker onder kleinere bedrijven. 40 procent van de mkb’ers zoekt nu al uitsluitend geld buiten de banken om, zo blijkt uit onderzoek van Stichting MKB Financiering.
Wanneer is alternatieve financiering beter dan een lening bij de bank?
Welk type financiering het beste bij jou past, hangt samen met de behoefte: waar heb je de kapitaalinjectie voor nodig?
Een bank is in veel gevallen terughoudend met financiering. De laatste jaren is het kredietbeleid verder aangescherpt waardoor het voor mkb-ondernemers moeilijker is geworden om financiering voor een start-up, groei of projecten te realiseren.
Voorbeelden risicovolle investeringen voor een bank:
- Financiering start-up
- Financiering voor het lanceren van een nieuw, innovatief idee of product, als er geen benchmark is.
- Financiering groei
Banken willen altijd zekerheid en dus zijn de financieringseisen hoog. Is het risico groot? Dan vis je al snel achter het net of is een lening alleen mogelijk onder strengere voorwaarden, bijvoorbeeld door bezittingen in onderpand te geven (pandrecht) of een torenhoge rente. Zeker als je al schulden hebt, zal de rente op een nieuwe lening relatief hoog uitvallen.
Bekende vormen van non-bancair financieren
Gelukkig bestaan er genoeg alternatieve financiers waar je wel terecht kunt voor de broodnodige kapitaalinjectie. Hieronder een aantal enkele bekende vormen van non-bancair financieren.
Crowdfunding
Een populaire vorm van non-bancair financieren is crowdfunding. Dit is een financieringswijze waarmee je geld binnenhaalt bij het grote publiek. Een publieke vorm van financiering dus (crowd = publiek).
Hoe werkt het?
Vraag en aanbod komen op een online crowdfunding platform samen. De partij die financiering zoekt, schrijft een pitch waarmee investeerders worden aangetrokken. De aanvrager bepaalt een vergoeding voor de investeerders, mobiliseert zijn/haar netwerk en lanceert de crowdfundingcampagne.
Als het grote publiek interesse heeft in de plannen en er mooie vergoeding of realistisch rendement tegenover staat, kunnen ze via het platform inchippen. Op deze manier kan een bepaald streefbedrag worden bereikt.
Er bestaan verschillende vormen van crowdfunding die vooral verschillen in de manier waarop je investeerders beloont:
Eigen vermogen
Investeerders kopen aandelen in je bedrijf en ontvangen dividend over je winst. Met aandelen krijgen ze ook zeggenschap.
Vreemd vermogen
Investeerders verstrekken een lening: jij bepaalt de looptijd en een aantrekkelijk rentepercentage.
Tegenprestatie
Investeerders ontvangen een tegenprestatie in de vorm van een product of dienst. Stel dat je een bagel bar wil starten, dan kun je investeerders een jaar lang gratis bagels op vrijdag bieden. Vergeet niet dat de waarde van de tegenprestatie omzetbelastingplichtig is.
Donatie
Investeerders schenken een bedrag en verwachten niets terug. Denk bijvoorbeeld aan een filantropische organisatie (goed doel) die je wil starten om dieren in nood te helpen. Je krijgt wel te maken met schenkingsrecht (en dus schenkbelasting).
Voordelen crowdfunding
- Je kunt zelf eenvoudig aan de slag op een crowdfundingplatform.
- Met een goede pitch bouw je op een crowdfundingplatform naamsbekendheid op.
- Met gestapeld financieren combineer je crowdfunding eenvoudig met andere vormen van financieren.
- Ook geschikt voor startende ondernemers.
Nadelen crowdfunding
- Bij faillissement kan het gebeuren dat aanspraak wordt gemaakt op je persoonlijke vermogen.
- Financiering is pas rond wanneer het streefbedrag is bereikt. Dat kan maanden in beslag nemen.
- Je moet veel financiële gegevens openbaar maken.
- Een crowdfundingplatform is niet gratis, je betaalt een vergoeding voor de diensten
MKB-krediet/ microfinanciering
Speciaal voor startende en bestaande mkb’ers is het MKB-krediet in het leven geroepen. Er bestaan verschillende online aanbieders, waarvan Qredits de bekendste is.
Je kunt hier een zakelijke lening afsluiten van minimaal € 50.000 en maximaal € 250.000 euro (microkrediet). De looptijd van MKB-krediet is doorgaans 1 tot 10 jaar.
Als startende ondernemer of in geval van een bedrijfsovername moet je een ondernemingsplan met financieel plan overleggen.
Voordelen mkb-krediet
- Ideaal voor startende ondernemers die kapitaal zoeken
- Betrouwbare manier van extern financieren
- Qredits biedt mogelijkheid tot begeleiding tijdens en na startfase van je bedrijf of uitbreiding
- Na goedkeuren aanvraag ontvang je direct het leenbedrag op je rekening
Nadelen mkb-krediet
- Je bent persoonlijk aansprakelijk
- Rente die je betaalt over de hoofdsom is relatief hoog (vanaf 8,75% op jaarbasis). Bij verhoogd risico kan daarbovenop nog een opslag van 1% berekend worden.
Private equity
Private equity is een verzamelnaam voor investeerders die buiten de aandelenbeurs om bedrijven financieren. Het is dus een manier om als niet-beursgenoteerd bedrijf aan geld te komen, bijvoorbeeld om groeiplannen te financieren.
Een private investeerder koopt zich in door aandelen en wil je bedrijf laten groeien, zodat het meer waard wordt. Op een later moment zal de investeerder de aandelen weer – idealiter met winst – verkopen. Het werkt dus wel met aandelen, maar niet via de beurs.
Voordelen private equity
- Investeerder kan naast geld ook kennis, netwerk en coaching inbrengen
- Je hoeft niet de beurs op voor financiering
- Aandelenkapitaal is gunstig voor je cashflow: geen aflossingen en rentebetalingen
Nadelen private equity
- Private investeerders worden mede-eigenaar en krijgen een vorm van zeggenschap. Dit kan botsen met jouw visie en leiden tot conflicten of veranderingen in de organisatiestructuur.
- Investeerders hebben soms onrealistisch hoge groeiverwachtingen.
- Juridisch moet er redelijk wat geregeld worden, omdat de investeerder deel eigenaar wordt van je onderneming.
Factoring
Ben je op zoek naar alternatieve financieringsvorm die zorgt voor betere liquiditeit? Dan is factoring een optie. Het is een vorm van debiteurenfinanciering waarbij je je debiteuren (uitstaande facturen) overdraagt aan een factoringmaatschappij. Die betaalt de vorderingen onmiddellijk uit en krijgt als vergoeding een klein percentage van het factuurbedrag.
Voordelen factoring
- Geen omkijken naar uitstaande factoren, debiteurenbeheer 100% uitbesteed
- Veel liquide middelen
- Ideaal voor (snel) groeiende ondernemingen; groei wordt niet belemmerd door slechte liquiditeit
Nadelen factoring
- Provisie factoringmaatschappij kan relatief hoog zijn
- Factoringmaatschappij vraagt veel informatie over je debiteuren
- Er wordt gewerkt met een strak debiteurenbeheer wat de relatie met je klant kan schaden.
Leasing
Heb je behoefte aan meer bedrijfsmiddelen (bijvoorbeeld machines of auto’s), maar kun je deze investering niet in 1 keer ophoesten? Dan is leasing een goede optie. Voor leasing kun je onder andere terecht bij een leasemaatschappij. Grofweg bestaan er 2 vormen van leasing: financial lease en operational lease.
Financial lease
Je sluit in principe een soort zakelijke lening af die je in termijnen terugbetaalt. De bedrijfsmiddelen zijn van jou en je loopt zelf economisch risico. Aan de andere kant mag je de bedrijfsmiddelen afschrijven op je balans en kun je bepaalde kosten aftrekken.
Operational lease
Bij operational lease blijft de leasemaatschappij eigenaar van de bedrijfsmiddelen. Je kunt het vergelijken met huren: je betaalt een vast bedrag per maand waarmee alle kosten zijn gedekt. In principe regelt de leasemaatschappij alles voor je, zoals reparaties, onderhoud en verzekeringen. Je kunt de bedrijfsmiddelen niet afschrijven, maar je loopt ook geen economisch risico. Kortom, het biedt zekerheid en gemak. De maandelijkse kosten van deze leasevorm zijn dan ook hoger.
FFF: Friends, Family & Fans
Je kunt een alternatieve financieringsvorm ook dichter bij huis zoeken en je inner circle betrekken. Voor veel startende en kleine mkb-ondernemingen is FFF een belangrijke vorm van alternatief financieren. Familie en vrienden kennen je als geen ander en zullen je ook niet snel laten vallen als het even tegenzit. De lening moet wel duidelijk op papier staan en aantoonbaar zijn voor de Belastingdienst.
Voordelen FFF
- Relatief goedkoop
- Je kunt samen de voorwaarden bepalen en vastleggen
- Makkelijk en snel geregeld
Nadelen FFF
- Je zet persoonlijke relaties op het spel
- Familielid of vriend kan zich teveel willen bemoeien met bedrijfsvoering
Tips aanvragen alternatieve financieringsvormen
- Hoe aantrekkelijk een voorstel of offerte ook is, vergeet niet de kleine lettertjes goed te lezen!
- Overweeg gestapeld financieren: een combinatie van verschillende financieringsvormen. Het risico voor financiers is dan gespreid en ook banken zijn sneller bereid een deel van de financiering te verstrekken als er andere partijen betrokken zijn.
- Zorg ervoor dat je administratie up-to-date is. Dan kan een verstrekker direct de gegevens inzien en je aanvraag beoordelen.
- Vergelijk aanbiedingen van meerdere aanbieders en weeg de voor- en nadelen tegen elkaar af.
